3,168

VIEWS

Paramount สู้ยิบตา แก้ไขข้อเสนอซื้อ WBD 30 เหรียญต่อหุ้น เป็นเสนอซื้อด้วยเงินสดทั้งหมด

ธ.ค. 23, 2568 P.Patikom

บริษัท Paramount Skydance Corporation หนึ่งในสตูดิโอยักษ์ใหญ่ผู้สร้างภาพยนตร์แห่งฮอลลีวูด สู้ยิบตา หลังจากมีข่าวออกมาเมื่อวันพุธที่ 17 ธันวาคม 2025 ว่า คณะกรรมการบริหารของ WBD (Warner Bros. Discovery) เรียกร้องให้ผู้ถือหุ้นอนุมัติข้อตกลงกับ Netflix ปฏิเสธข้อเสนอซื้อของ Paramount ดังนั้น Paramount ได้แก้ไขข้อเสนอซื้อหุ้น WBD เป็นเสนอซื้อหุ้น WBD ในราคา 30 เหรียญสหรัฐ ต่อหุ้น ด้วยเงินสดทั้งหมด ซึ่งเป็นข้อเสนอที่เหนือกว่าเดิม

การแก้ไขข้อเสนอดังกล่าว เพื่อตอบข้อกังวลของ WBD เกี่ยวกับข้อเสนอซื้อกิจการที่เหนือกว่า (Superior offer) ของ Paramount โดย Paramount ยังคงเสนอซื้อหุ้นทั้งหมดของ WBD ในราคา 30 เหรียญสหรัฐต่อหุ้น ด้วยเงินสด และจะรับโอนสินทรัพย์และหนี้สินทั้งหมดของ WBD ดัวย

เมื่อวันพุธที่ 17 ธันวาคม 2025 ในการยื่นเอกสารตามรายการ 14D-9 (Schedule 14D-9 filing) และผ่านการปรากฏตัวทางโทรทัศน์โดยคณะผู้บริหารและที่ปรึกษาของ WBD นั้น ทาง WBD ได้ยืนยันว่า การค้ำประกันด้วยทุนเต็มจำนวนจากกองทุนทรัสต์ของครอบครัว Ellison (Ellison family trust) ซึ่งรวมอยู่ในข้อเสนอของ Paramount เมื่อวันพฤหัสบดีที่ 4 ธันวาคม 2025 ต่อ WBD และข้อเสนอซื้อหุ้น เมื่อวันจันทร์ที่ 8 ธันวาคม 2025 ต่อผู้ถือหุ้นของ WBD นั้นไม่เพียงพอ

แม้ว่า Trust Holding {การนำโครงสร้างทางกฎหมายที่เรียกว่า ทรัสต์ (Trust) มาใช้ในการถือครองและบริหารจัดการสินทรัพย์} จะถือครองสินทรัพย์ส่วนใหญ่ของ Larry Ellison ผู้ก่อตั้งบริษัท Oracle และผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของ Paramount ก็ตาม

WBD ยังกล่าวยืนยันต่อไปว่า วิธีแก้ไขเพียงอย่างเดียวคือการค้ำประกันส่วนบุคคลจาก Mr. Ellison อย่างไรก็ตาม WBD หรือที่ปรึกษาของ WBD ไม่ได้หยิบยกข้อกังวลเหล่านี้ รวมถึงข้อเรียกร้องเรื่องการค้ำประกันส่วนบุคคล ขึ้นมาพูดคุยกับ Paramount ในช่วง 12 สัปดาห์ก่อนที่ WBD จะตกลงทำธุรกรรมที่ด้อยกว่ากับ Netflix, Inc.

ถึงกระนั้น Paramount ก็ได้ตัดสินใจที่จะแก้ไขข้อกังวลที่ WBD ได้ระบุไว้ในปัจจุบัน และได้แก้ไขข้อเสนอต่อผู้ถือหุ้นของ WBD ดังนี้ คือ

1 การค้ำประกันส่วนบุคคลที่เพิกถอนไม่ได้ (Irrevocable Personal Guarantee) : Larry Ellison ตกลงที่จะให้การค้ำประกันส่วนบุคคลที่เพิกถอนไม่ได้เป็นจำนวนเงิน 40.4 พันล้านเหรียญสหรัฐ สำหรับเงินทุนในการเสนอซื้อหุ้น และการเรียกร้องค่าเสียหายใด ๆ ต่อบริษัท Paramount

2 ทรัสต์ที่สามารถเพิกถอนได้ (Revocable Trust) : Mr. Ellison ตกลงที่จะไม่เพิกถอนทรัสต์ของครอบครัว Ellison (ซึ่งดำเนินการมาเกือบ 40 ปีในฐานะคู่สัญญาในธุรกรรมต่าง ๆ มากมาย) หรือโอนสินทรัพย์ของทรัสต์ดังกล่าวไปในทางที่ไม่เป็นผลดี ในระหว่างที่ธุรกรรมนี้ยังดำเนินอยู่

3 สินทรัพย์ในกองทุน (Trust Assets) : บริษัท Paramount กำลังเผยแพร่เอกสารยืนยันว่า กองทุนของครอบครัว Ellison เป็นเจ้าของหุ้นสามัญของ Oracle ประมาณ 1.16 พันล้านหุ้น และหนี้สินสำคัญทั้งหมดของกองทุนของครอบครัว Ellison ได้ถูกเปิดเผยต่อสาธารณะแล้ว

4 เงื่อนไขการทำธุรกรรม (Transaction Terms) : เพื่อตอบสนองความต้องการ "ความยืดหยุ่น" ที่ไม่ชัดเจนของ WBD ในการดำเนินงานชั่วคราว ข้อตกลงการควบรวมกิจการฉบับแก้ไขของ Paramount จึงเสนอความยืดหยุ่นที่ดียิ่งขึ้นแก่ WBD ในด้านธุรกรรมการปรับโครงสร้างหนี้ การรับรอง และข้อตกลงการดำเนินงานชั่วคราว

5 ค่าธรรมเนียมการบอกเลิกสัญญาตามข้อกำหนดทางกฎหมาย (Regulatory Termination Fee) : เพื่อให้สอดคล้องกับธุรกรรมที่กำลังจะเกิดขึ้น Paramount จะเพิ่มค่าธรรมเนียมการบอกเลิกสัญญาตามข้อกำหนดทางกฎหมายจาก 5 พันล้านเหรียญสหรัฐ เป็น 5.8 พันล้านเหรียญสหรัฐ

6 เงื่อนไข (Conditions) : ข้อเสนอนี้มีเงื่อนไขอยู่หลายประการ รวมถึงการที่ WBD ยังคงเป็นเจ้าของธุรกิจ Global Networks ทั้งหมด 100% และเงื่อนไขและข้อกำหนดอื่น ๆ ของข้อเสนอยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

David Ellison ประธานและซีอีโอของ Paramount กล่าวว่า "Paramount ได้แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการเข้าซื้อกิจการ WBD อย่างต่อเนื่อง ข้อเสนอเงินสดทั้งหมด 30 เหรียญสหรัฐต่อหุ้นของเราเมื่อ วันที่ 4 ธันวาคม (วันพฤหัสบดีที่ 4 ธันวาคม 2025) ซึ่งเราจัดหาเงินทุนเต็มจำนวนแล้ว ยังคงเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุดในการเพิ่มมูลค่าสูงสุดให้กับผู้ถือหุ้นของ WBD เนื่องจากความมุ่งมั่นของเราในการลงทุนและการเติบโต การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้จะเป็นประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียทั้งหมดของ WBD ในฐานะตัวเร่งให้เกิดการผลิตคอนเทนต์มากขึ้น การฉายภาพยนตร์มากขึ้น และทางเลือกของผู้บริโภคมากขึ้น เราคาดหวังว่าคณะกรรมการบริหารของ WBD จะดำเนินการตามขั้นตอนที่จำเป็นเพื่อรักษาธุรกรรมที่เพิ่มมูลค่านี้ และรักษาและเสริมสร้างสมบัติอันล้ำค่าของฮอลลีวูดไว้สำหรับอนาคต"

Paramount ยังได้แจ้งว่า แถลงการณ์การเสนอซื้อหุ้นและเอกสารที่เกี่ยวข้องได้ถูกยื่นต่อ SEC แล้ว ผู้ถือหุ้น WBD ที่ต้องการสำเนาเพิ่มเติมของแถลงการณ์การเสนอซื้อหุ้นและเอกสารที่เกี่ยวข้อง หรือมีข้อสงสัยเกี่ยวกับการเสนอซื้อหุ้น สามารถติดต่อ Okapi Partners LLC ซึ่งเป็นตัวแทนข้อมูลสำหรับการเสนอซื้อหุ้นได้ที่หมายเลขโทรฟรี (844) 343-2621

Cr : Paramount Press By Paramount Staff

Source

Research

Digest

ซีพี แอ็กซ์ตร้า ผนึกกรมควบคุมมลพิษ–พันธมิตร ประกาศเจตนารมณ์ ขับเคลื่อนเศรษฐกิจหมุนเวียน สู่การใช้ทรัพยากรพลาสติกอย่างยั่งยืน

เอพี ไทยแลนด์ ตอกย้ำองค์กรแห่งการเรียนรู้ เสริมทัพสกิล AI มุ่งส่งมอบ LIVING QUALITY

PTG โชว์ฟอร์ม! Q1/69 พอร์ต Non-Oil แข็งแกร่ง กำไรขั้นต้นโต 6.1% YoY - กาแฟพันธุ์ไทยขยายสาขาแตะ 2.3 พันสาขา ปริมาณการจำหน่ายน้ำมันโต 5.2% YoY

Unboxing Ideas

Video

BrandAge Online 2024

เมิร์ซ เอสเธติกส์ ประเทศไทย ขับเคลื่อนการเติบโตผ่านคน ด้วยวัฒนธรรมองค์กรที่เข้มแข็ง.

เคล็ดลับหน้ากล้องและหลังเวที 'ป๋าเต็ด' ยุทธนา บุญอ้อม

ถอดรหัสแนวคิด ภาวิต จิตรกร : จัดคอนเสิร์ตอย่างไรให้ปัง และไม่แย่งตลาดกันเอง

What’s Next? เมื่อ Pandemic เปลี่ยนเป็น Endemic

Read More Stories

Contact

Paramount สู้ยิบตา แก้ไขข้อเสนอซื้อ WBD 30 เหรียญต่อหุ้น เป็นเสนอซื้อด้วยเงินสดทั้งหมด

Paramount ที่ควบรวมกิจการ Warner Bros. Discovery จะมีสมาชิกสตรีมมิ่งรวมกันมากกว่า 220 ล้านราย

Theatrical-First Paramount + Warners ท้าชน Netflix-Disney

PARAMOUNT ชนะ! เตรียมเข้าซื้อกิจการ WBD แล้วด้วยมูลค่า 110 พันล้านเหรียญ

บอร์ด Warner Bros. Discovery ตัดสินใจให้ข้อเสนอซื้อ WBD ของ Paramount เหนือกว่า Netflix

Board ของ WBD มีมติเอกฉันท์ แนะนำให้ผู้ถือหุ้นปฏิเสธข้อเสนอซื้อ WBD ของ Paramount