การพาธุรกิจไทยก้าวจากผู้เล่นในประเทศไปสู่ Regional Champions อาจไม่ได้ต้องการแค่เงินทุน แต่ต้องมีทั้งคนที่ใช่ เทคโนโลยี ข้อมูล พันธมิตร และกลยุทธ์ที่จะช่วยปลดล็อกศักยภาพของธุรกิจให้เติบโตได้เร็วขึ้นและแข็งแรงขึ้น

นี่คือมุมมองของ “Arc 9 Capital” บริษัทบริหารการลงทุน Private Equity ที่มองบทบาทของตัวเองมากกว่าการนำเงินเข้าไปลงทุน แต่คือการเข้าไปเป็นตัวเร่งให้ธุรกิจที่มีพื้นฐานแข็งแกร่งสามารถก้าวสู่การเติบโตในระดับภูมิภาค โดยปัจจุบันมีผลงานการลงทุนและขับเคลื่อนดีลรวมกว่า 17,000 ล้านบาท และลงทุนแล้วใน 10 ธุรกิจทั้งในประเทศไทยและเอเชียตะวันออกเฉียงใต้

ภูรัตน์ โอสถานุเคราะห์ ผู้ร่วมก่อตั้งและหุ้นส่วน Arc 9 Capital กล่าวว่า Private Equity คือการลงทุนที่มองศักยภาพและผลประกอบการของธุรกิจจริง มากกว่าความผันผวนของราคาหุ้นในตลาดแต่ละวัน โดยนำเงินทุนจากนักลงทุนไปลงทุนในบริษัทนอกตลาดหลักทรัพย์ที่มีศักยภาพ แล้วร่วมสร้างมูลค่าในระยะยาว ผลตอบแทนจึงมาได้ทั้งจากการเติบโตของกิจการ การนำบริษัทเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ หรือการขายให้กับนักลงทุนเชิงกลยุทธ์

“สำหรับเรา Private Equity ไม่ควรหยุดอยู่แค่การนำเงินเข้าไปลงทุน หน้าที่ของเราคือการปลดล็อกศักยภาพของธุรกิจอย่างแท้จริง ทั้งการหาพันธมิตรเชิงกลยุทธ์ เปิดตลาดใหม่ ดึงทีมบริหารที่ใช่ วางกลยุทธ์ และนำเงินทุน เทคโนโลยี ข้อมูล และเครือข่ายเข้าไปช่วยให้ธุรกิจเติบโตได้เร็วและแข็งแรงขึ้น 9X จึงไม่ได้หมายถึงแค่การเพิ่มมูลค่าบริษัท แต่คือคำถามที่เราตั้งไว้ว่า ใน 9 ปีข้างหน้า เราจะช่วยให้ธุรกิจทำงานได้ดีขึ้น เร็วขึ้น และสร้างผลผลิตได้มากขึ้นแบบก้าวกระโดดได้อย่างไร โดยมีข้อมูล AI เทคโนโลยี บุคลากร และพันธมิตรเป็นตัวเร่ง”

ที่ผ่านมา Arc 9 Capital มุ่งลงทุนในธุรกิจที่มีพื้นฐานแข็งแกร่ง กระแสเงินสดเป็นบวก และมีศักยภาพเติบโต ในอุตสาหกรรมที่มีแนวโน้มเติบโตระยะยาว อาทิ ธุรกิจสุขภาพและอาหารสัตว์เลี้ยง สินค้าอุปโภคบริโภค เกษตรกรรม การศึกษา และโครงสร้างพื้นฐานด้านเทคโนโลยี รวมถึงธุรกิจครอบครัวที่กำลังอยู่ในช่วงเปลี่ยนผ่าน

หนึ่งในตัวอย่างคือ LACO บริษัทผู้ผลิตและส่งออกสินค้าเกษตรแช่แข็งของไทย ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้ผลิตถั่วแระญี่ปุ่นรายใหญ่ของโลก และผลิตให้กับแบรนด์ชั้นนำอย่าง Trader Joe’s โดย Arc 9 Capital ร่วมลงทุนกับ Development Bank of Japan (DBJ) และครอบครัวผู้ก่อตั้ง เพื่อช่วยต่อยอดธุรกิจจากฐานการผลิตที่แข็งแกร่งไปสู่การเติบโตในตลาดโลก

สิ่งที่ Arc 9 เข้าไปสนับสนุนไม่ได้มีแค่เงินทุน แต่รวมถึงการพัฒนาผลิตภัณฑ์และแบรนด์ การขยายตลาดต่างประเทศ รวมถึงการนำมุมมอง เครือข่าย และโอกาสใหม่ ๆ เข้ามาต่อยอดธุรกิจ โดย LACO กำลังขยับจากการเป็นผู้ผลิตสินค้าเกษตรและ OEM ไปสู่ธุรกิจอาหารที่มีนวัตกรรมและแบรนด์ของตัวเองมากขึ้น มีเป้าหมายต่อยอดจุดแข็งด้านการผลิตของ LACO สู่การเป็น Global Food Company ที่สร้างมูลค่าเพิ่มและเข้าถึงผู้บริโภคทั่วโลก

อีกหนึ่งการลงทุนสำคัญคือ โรงพยาบาลสัตว์เมืองเอก ซึ่งเติบโตเป็นเครือข่ายโรงพยาบาลสัตว์เอกชนใหญ่อันดับ 2 ของประเทศไทยตามรายได้จากบริการทางการแพทย์ และเดินหน้าขยายเครือข่ายผ่าน M&A เพื่อเพิ่มการเข้าถึงบริการสุขภาพสัตว์คุณภาพสูง

Arc 9 Capital มองเห็นโอกาสระยะยาวจากเทรนด์คนเลี้ยงสัตว์ที่เพิ่มขึ้นและการดูแลสัตว์เลี้ยงในฐานะสมาชิกครอบครัว จึงไม่ได้มุ่งเพียงการขยายสาขา แต่ยังสนับสนุนการยกระดับมาตรฐานการรักษาให้เป็นหนึ่งเดียว ผ่านการพัฒนา Clinical Practice Guidelines และระบบข้อมูลที่เชื่อมโยงประวัติการรักษา ผลตรวจ และการใช้ยา เพื่อให้การรักษาต่อเนื่องและแม่นยำขึ้นในทุกสาขา

ในระยะถัดไปยังเตรียมนำ AI มาช่วยสัตวแพทย์สรุปข้อมูลผู้ป่วย ค้นหาแนวทางการรักษา และติดตามเคส โดย AI ทำหน้าที่เป็นเครื่องมือสนับสนุน ไม่ได้เข้ามาแทนการตัดสินใจของสัตวแพทย์ เป้าหมายคือช่วยให้ทีมแพทย์มีเวลาโฟกัสกับผู้ป่วยและเจ้าของสัตว์เลี้ยงมากขึ้น

และอีกหนึ่งธุรกิจ Singapore Global International School (SGIS) โรงเรียนนานาชาติที่พัฒนาร่วมกับ Principals Academy จากสิงคโปร์ โดยนำองค์ความรู้และแนวทางการศึกษา Authentic Singapore มาพัฒนาหลักสูตรและการบริหารโรงเรียนในไทย เพื่อสร้างทางเลือกการศึกษานานาชาติคุณภาพสูงในค่าเล่าเรียนที่สมเหตุสมผล

SGIS มุ่งพัฒนาเด็กให้เป็น “Happy Achievers” หรือ “เก่ง ดี มีสุข” ด้วยการผสานความเข้มข้นทางวิชาการแบบเอเชียเข้ากับการเรียนรู้แบบองค์รวมและความคิดสร้างสรรค์แบบตะวันตก พร้อมปลูกฝังรากและคุณค่าแบบไทย เพื่อให้เด็กเติบโตได้ทั้งในห้องเรียนและบนเวทีโลก

ปัจจุบัน SGIS มีค่าเล่าเรียนเริ่มต้นประมาณ 295,000 บาทต่อปี และแม้วิทยาเขตแรกย่านศรีนครินทร์เพิ่งเริ่มก่อสร้างได้ราว 2 เดือน แต่มีนักเรียนสมัครแล้วกว่า 100 คน สะท้อนความต้องการทางเลือกการศึกษาที่สมดุลระหว่างคุณภาพและความคุ้มค่า โดย Arc 9 Capital และพันธมิตรอยู่ระหว่างศึกษาการขยายวิทยาเขตในไทย รวมถึงการนำโมเดล SGIS ไปสู่ประเทศอื่นในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้

การลงทุนเหล่านี้สะท้อนแนวทางของ Arc 9 Capital ที่ไม่ได้จำกัดบทบาทแค่การจัดสรรเงินทุน แต่เน้นการสร้างความร่วมมือ นำองค์ความรู้จากต่างประเทศมาต่อยอด สร้างระบบและเทคโนโลยี และเชื่อมบริษัทในพอร์ตเข้ากับเครือข่ายระดับภูมิภาคและระดับโลก ในทางปฏิบัติ Arc 9 Capital ทำงานร่วมกับบริษัทในพอร์ตครอบคลุมตั้งแต่ M&A การขยายตลาดต่างประเทศ การวางแผนสืบทอดกิจการ การเสริมทีมบริหารและธรรมาภิบาล การเตรียมความพร้อมสู่ตลาดทุน การปรับโครงสร้างเงินทุน การสร้างระบบข้อมูลและนำเทคโนโลยีมาเพิ่มประสิทธิภาพ การพัฒนาผลิตภัณฑ์และแบรนด์ใหม่ ไปจนถึงการเชื่อมโยงกับพันธมิตรเชิงกลยุทธ์ทั้งในและต่างประเทศ โดยปรับแนวทางให้เหมาะกับบริบทและเป้าหมายของแต่ละบริษัท

อย่างในเคส LACO กรวี ศุภสิทธิ์ ผู้อำนวยการฝ่ายการลงทุน Arc 9 Capital ในฐานะกรรมการบริษัท LACO กล่าวว่า “สำหรับเรา การสร้างมูลค่าไม่ได้จบในวันที่ลงทุน แต่เพิ่งเริ่มต้นจากวันนั้น เราทำงานร่วมกับผู้ถือหุ้นและทีมบริหารเพื่อหาว่าธุรกิจยังเติบโตได้จากจุดไหน ไม่ว่าจะเป็นการเปิดตลาดใหม่ การทำ M&A การสร้างผลิตภัณฑ์และแบรนด์ใหม่ หรือการแก้โจทย์ด้านโครงสร้างองค์กรและการสืบทอดธุรกิจ เพื่อให้บริษัทแข็งแรงและพร้อมเติบโตในระยะยาว หลายบริษัทกำลังเผชิญโจทย์ของช่วงเปลี่ยนผ่าน ทั้งการวางแผนสืบทอดกิจการ การเสริมทีมบริหาร การสร้างธรรมาภิบาลที่แข็งแรงขึ้น หรือการวางกลยุทธ์การเติบโตใหม่ สิ่งสำคัญคือเราทำงานร่วมกับเจ้าของและผู้บริหารเดิม ไม่ได้เข้าไปเปลี่ยนทุกอย่าง แต่ช่วยต่อยอดสิ่งที่ธุรกิจทำได้ดีอยู่แล้วให้ไปได้ไกลขึ้น”

 ในขณะที่ผู้บริหาร โรงพยาบาลสัตว์เมืองเอก มองว่าสิ่งที่ทำให้ Arc 9 แตกต่างคือทีมที่มีประสบการณ์ทั้งด้าน Private Equity, M&A, วาณิชธนกิจ การบริหารธุรกิจ และการสร้างธุรกิจจริง จึงไม่ได้มองบริษัทผ่านตัวเลขเพียงอย่างเดียว แต่เข้าใจทั้งมุมของนักลงทุนและเจ้าของกิจการ ตั้งแต่การหาโอกาสเติบโต การสร้างความร่วมมือ ไปจนถึงโจทย์ที่ซับซ้อนอย่างการสืบทอดธุรกิจ การสร้างทีมใหม่ หรือการเตรียมองค์กรให้พร้อมสำหรับการเติบโตขั้นต่อไป

“ด้วยประสบการณ์ทั้งเชิงการเงินและเชิงปฏิบัติ เราเข้าใจดีว่าธุรกิจไม่ได้เติบโตจากวิศวกรรมทางการเงินเพียงอย่างเดียว แต่ต้องอาศัยคน ระบบ การตัดสินใจที่ถูกต้อง และการลงมือทำร่วมกับผู้บริหารและผู้ถือหุ้นเดิม เราจึงมองตัวเองเป็นหุ้นส่วนทางธุรกิจ มากกว่านักลงทุนที่เข้าไปถือหุ้นเพียงอย่างเดียว สำหรับเรา Private Equity ที่ดีไม่ใช่แค่การเลือกซื้อธุรกิจที่ดี แต่คือการทำให้ธุรกิจนั้นดีขึ้นหลังจากที่เราเข้าไปลงทุน”