674

VIEWS

บอร์ด Warner Bros. Discovery ตัดสินใจให้ข้อเสนอซื้อ WBD ของ Paramount เหนือกว่า Netflix

ก.พ. 27, 2569 P.Patikom

คณะกรรมการบริหารของ Warner Bros. Discovery {(WBD) - Warner Bros. Discovery Board of Directors} ตัดสินใจว่า ข้อเสนอที่แก้ไขแล้วจาก Paramount Skydance (PSKY) ถือเป็น “ข้อเสนอซื้อกิจการที่เหนือกว่าของบริษัท (Company Superior Proposal)”

ซึ่งหมายถึงว่า ข้อเสนอซื้อกิจการ WBD ของ Paramount นั้น เหนือกว่าข้อเสนอที่ Netflix เสนอซื้อ WBD

ข้อเสนอที่แก้ไขแล้วของ PSKY ประเมินมูลค่า WBD ที่ราคาหุ้นละ 31.00 เหรียญสหรัฐ ขณะนี้ Netflix มีระยะเวลาการจับคู่ 4 วันทำการ (Business Day Match Period - ช่วงเวลาที่กำหนดสำหรับการจับคู่ธุรกิจ เพื่อให้ผู้ซื้อและผู้ขายได้เจรจากัน)

บริษัท Warner Bros. Discovery ได้ประกาศว่า หลังจากคณะกรรมการบริหารบริษัท ปรึกษาหารือกับที่ปรึกษาทางการเงินและกฎหมายอิสระแล้ว ได้ตัดสินใจว่า ข้อเสนอที่เปิดเผยก่อนหน้านี้จากบริษัท Paramount Skydance (PSKY) ถือเป็น “ข้อเสนอซื้อกิจการที่เหนือกว่าของบริษัท” ตามที่กำหนดไว้ในข้อตกลงการควบรวมกิจการระหว่าง WBD กับบริษัท Netflix

จากข้อมูลที่ WBD เปิดเผยเมื่อวันที่ 24 กุมภาพันธ์ 2026 ข้อเสนอของ PSKY ประกอบด้วยราคาซื้อหุ้น WBD ในราคา 31.00 เหรียญสหรัฐต่อหุ้น และเป็นเงินสด บวกกับค่าธรรมเนียมรายวันเท่ากับ 0.25 เหรียญสหรัฐต่อหุ้นต่อไตรมาส เริ่มหลังจากวันที่ 30 กันยายน 2026 รวมถึงค่าธรรมเนียมการยกเลิกสัญญาเนื่องจากปัญหาด้านกฎระเบียบจำนวน 7 พันล้านเหรียญสหรัฐที่ PSKY ต้องจ่ายในกรณีที่ธุรกรรมไม่สำเร็จเนื่องจากปัญหาด้านกฎระเบียบ, การชำระค่าธรรมเนียมการยกเลิกสัญญาจำนวน 2.8 พันล้านเหรียญสหรัฐ โดย PSKY ซึ่ง WBD จะต้องจ่ายให้กับ Netflix เพื่อยกเลิกข้อตกลงการควบรวมกิจการกับ Netflix ที่มีอยู่

รวมทั้งข้อผูกพันของ Larry J. Ellison และทรัสต์ที่เกี่ยวข้องในการจัดหาเงินทุนเพิ่มเติมในส่วนที่จำเป็น เพื่อสนับสนุนใบรับรองความสามารถในการชำระหนี้ที่ธนาคารผู้ให้กู้ของ PSKY ต้องการ และคำจำกัดความของ “ผลกระทบเชิงลบอย่างมีนัยสำคัญต่อบริษัท (Company Material Adverse Effect)” ที่ไม่รวมถึงผลการดำเนินงานของส่วนธุรกิจ Global Linear Networks ของ WBD

WBD ได้แจ้งให้ Netflix ทราบถึงการพิจารณาของตนว่าข้อเสนอของ PSKY ถือเป็น “ข้อเสนอที่เหนือกว่าของบริษัท (Company Superior Proposal)” ภายใต้เงื่อนไขของข้อตกลงการควบรวมกิจการกับ Netflix

ซึ่งการแจ้งนี้จะทำให้ Netflix มีสิทธิ์เสนอการแก้ไขข้อตกลงการควบรวมกิจการกับ Netflix ภายในสี่วันทำการ เพื่อให้ข้อเสนอของ PSKY ไม่ถือเป็น “ข้อเสนอที่เหนือกว่าของบริษัท” อีกต่อไป

หลังจากสิ้นสุดระยะเวลานี้ หากคณะกรรมการบริหารฯของ WBD พิจารณาโดยสุจริตใจ หลังจากปรึกษาหารือกับที่ปรึกษาทางการเงินและกฎหมายอิสระแล้ว ว่า "หลังจากพิจารณาการแก้ไขใด ๆ ในเงื่อนไขของข้อตกลงการควบรวมกิจการกับ Netflix ที่ Netflix เสนอมาแล้ว ข้อเสนอของ PSKY ยังคงเป็น “ข้อเสนอซื้อกิจการของบริษัทที่เหนือกว่า” WBD ก็มีสิทธิ์ที่จะยกเลิกข้อตกลงการควบรวมกิจการกับ Netflix ได้

ข้อตกลงการควบรวมกิจการกับ Netflix ยังคงมีผลบังคับใช้ และคณะกรรมการบริหารฯ ยังคงแนะนำให้สนับสนุนการทำธุรกรรมกับ Netflix และไม่ได้ถอนหรือแก้ไขคำแนะนำดังกล่าว

บริษัท Allen & Company, JP Morgan และ Evercore ทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาทางการเงินให้กับ Warner Bros. Discovery ในขณะที่บริษัท Wachtell, Lipton, Rosen & Katz และ Debevoise & Plimpton LLP ทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาทางกฎหมาย

Cr : Warner Bros. Discovery, Inc.

Source

Research

ทำไม Gen Y ที่เคยถูกมองว่า ‘ใช้เงินเก่งสุด’ กลายเป็นคนที่ ‘วางแผนการเงินจริงจังที่สุด’? โดย 41.7% เลือกออมและลงทุนเพื่อครอบครัว

Digest

OR ขานรับนโยบายรัฐฯ จำหน่ายน้ำมันดีเซล B20 อีกทางเลือกที่คุ้มค่าและยั่งยืน รองรับภาคขนส่ง อุตสาหกรรมและเกษตรกรรม

หยุดยาวแบบสบายใจ! ประกันติดโล่ แจกฟรีประกันบ้าน-อุบัติเหตุ รวม 30,000 สิทธิ์ คุ้มครองทั่วไทยรับเทศกาลสงกรานต์ปี 69

“เถ้าแก่น้อย” จัดงาน Taokaenoi X ChenZheYuan A Global Journey of Flavor ตอกย้ำสู่การเป็น Global Brand ด้วย New Asian Wave

Unboxing Ideas

ทำไมแม่ตุ๊กตาของพันช์คุง ชื่อ DJUNGELSKOG ไม่ใช่อุรังอุตัง ส่องไอเดียการตั้งชื่อของ IKEA เมื่อ ‘สถานที่’ กลายเป็นชื่อของไลน์สินค้า

Read More Stories

Video

BrandAge Online 2024

เมิร์ซ เอสเธติกส์ ประเทศไทย ขับเคลื่อนการเติบโตผ่านคน ด้วยวัฒนธรรมองค์กรที่เข้มแข็ง.

เคล็ดลับหน้ากล้องและหลังเวที 'ป๋าเต็ด' ยุทธนา บุญอ้อม

ถอดรหัสแนวคิด ภาวิต จิตรกร : จัดคอนเสิร์ตอย่างไรให้ปัง และไม่แย่งตลาดกันเอง

What’s Next? เมื่อ Pandemic เปลี่ยนเป็น Endemic

Read More Stories

Contact

บอร์ด Warner Bros. Discovery ตัดสินใจให้ข้อเสนอซื้อ WBD ของ Paramount เหนือกว่า Netflix