เซ็นทรัล รีเทล (CRC) ประกาศปรับโครงสร้างกลุ่ม นำธุรกิจค้าปลีกทั้งหมดเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ให้อยู่ภายใต้บริษัทเดียว ด้วยการเพิกถอน ROBINS (CRC ถือหุ้น 53.8%) ออกจากตลาด ผ่านการทำ Tender Offer ที่ราคา 66.5 บาท แลกกับการทำ Swap ด้วยหุ้น CRC ที่จะทำ IPO ซึ่งอยู่ระหว่างกำหนดราคาสุดท้าย
ข้อมูลจากบทวิเคราะห์ของบริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ระบุว่า เซ็นทรัล รีเทล (CRC) ภายใต้สถานะผู้ถือหุ้นใหญ่ของ ROBINS ทั้งทางตรงและทางอ้อม (53.83%) ผลจากที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทมีมติเพิกถอน ROBINS ออกจากตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งเป็นไปตามแผนการปรับโครงสร้างธุรกิจของ CRC เพื่อเตรียมความพร้อมในการนำหุ้น CRC เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ด้วยการออกหุ้น IPO
CRC ขอทำคำเสนอซื้อทั้งหมด โดยการชำระหุ้น CRC เป็นการตอบแทน โดยมีระยะเวลารับซื้อ 25 วันทำการ-45 วันทำการ ราคาเสนอขาย 66.50 บาท (เป็นราคาที่ประเมินจากวิธีต่างๆ จากราคาซื้อขายในธุรกิจใกล้เคียงและวิธีคิดลดกระแสเงินสด) ถ้ามีการจ่ายปันผลก่อนราคาเสนอซื้อจะถูกปรับลด
ทั้งนี้ บริษัทรออนุมัติที่ประชุมผู้ถือหุ้นอีกครั้ง วันที่ 5 กันยายน 2562 หลังจากที่ประชุมอนุมัติทาง CRC จะยื่นคำขออนุญาตเสนอขายหุ้นใหม่ และร่างหนังสือชี้ชวน ซึ่งก.ล.ต.จะแจ้งผลการพิจารณาภายใน 165 วัน ภายหลังการอนุมัติ CRC จึงจะเริ่มทำคำเสนอซื้อ และสั่งเพิกถอนหุ้นของ ROBINS ออกกจากตลาด
กรอบเวลาของการทำ Tender Offer ของ ROBINS กับ IPO ของ CRC จะเกิดขึ้นราวช่วงปลายปี 2562 โดย CRC จะทำคำเสนอซื้อภายใน 10 วัน หลังจากหนังสือชี้ชวนของ CRC มีผลบังคับใช้
ข้อมูลของฝ่ายวิจัยบริษัทหลักทรัพย์เอเชียพลัส ระบุว่า กรณีดังกล่าว เป็นเรื่องบวกต่อผู้ถือหุ้น ROBINS ที่จะขึ้นมาถือหุ้น CRC ที่เป็นธุรกิจห้างสรรพสินค้าที่มีความกว้างขึ้น คือมีทั้งห้างเซ็นทรัล ,CMG (ตัวแทนจำหน่ายสินค้าแฟชั่น), ซูเปอร์มาร์เก็ต (Tops), ร้านสะดวกซื้อ (FamilyMart), ร้านค้าวัสดุก่อสร้าง (ไทวัสดุ) รวมถึงธุรกิจค้าปลีกในต่างประเทศ ที่เวียดนามและอิตาลี
ขณะที่ยังคาดหวังศักยภาพที่สูงกว่าได้ หากพิจารณาการขยายตัวของรายได้สูงกว่า ROBINS ที่มียอดขายในปี 59-61 เติบโตเฉลี่ยปีละ 2.2% ขณะที่ CRC ขยายตัวได้ราว 7.3% ในช่วงเวลาเดียวกัน ขณะที่กำไรปกติ ROBINS ปี 61 เติบโต 2.3% ส่วน CRC เติบโตได้ถึง 46.9%
อนึ่ง CRC จะมีการประชุมรายละเอียดเรื่องดังกล่าวอีกครั้งในวันที่ 31 กรกฎาคม 2562
รายละเอียด Central Retail Corporation (CRC)
เป็นผู้นำธุรกิจค้าปลีก แบ่งเป็น 3 กลุ่ม
1. แฟชั่น เช่น ห้างสรรพสินค้าเซ็นทรัล โรบินสัน CMC RINASCENTE-อิตาลี
2. ฮาร์ดไลน์ สินค้าตบแต่ง ปรับปรุงบ้าน และอิเล็กทรอนิกส์ เช่น ร้านไทวัสดุ เพาเวอร์ บาย
3. อาหาร และสินค้าอุปโภค บริโภค เช่น Tops Super Market Central Food Hall FamilyMart
ปี 2561 มีรายได้รวม 206 แสนล้านบาท เติบโต 10% YOY รายได้หลักมาจากกลุ่มอาหาร คิดเป็น 44% ของรายได้รวม
CRC มีสาขาทั้งในและต่างประเทศรวม 2,100 สาขา เป็นสาขาในประเทศ 2,000 สาขา สาขาต่างประเทศ 70 สาขาเป็นสาขาในเวียดนามและอิตาลี มีพื้นที่ขายรวม 2.9 ล้านตารางเมตร เติบโตจากปี 2559 ซึ่งอยู่ที่ 2.7 ล้านตารางเมตร