"ถ้าจะให้เปรียบตลาดบัตรเครดิตปีนี้เหมือนอะไร ผมว่าปีนี้เหมือนรถไฟเหาะครับ มีขึ้นสุดลงสุด และเหวี่ยงอยู่ตลอดเวลา เดาอะไรค่อนข้างยาก"

เป็นประโยคสะท้อนมุมมองของ อธิศ รุจิรวัฒน์ ประธานคณะเจ้าหน้าที่ด้านกรุงศรี คอนซูมเมอร์ ต่อภาพเศรษฐกิจไทยในปี 2569 ได้อย่างชัดเจน เมื่อปัจจัยบวกและปัจจัยลบสลับกันเข้ามาอย่างต่อเนื่อง ตั้งแต่การฟื้นตัวของนักท่องเที่ยวช่วงปลายปีที่ผ่านมา การขาดมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในช่วงต้นปี ไปจนถึงผลกระทบจากสงครามและความผันผวนของราคาพลังงานที่ทำให้การคาดการณ์ตลาดทำได้ยากกว่าที่เคย

แม้เศรษฐกิจจะเต็มไปด้วยความไม่แน่นอน แต่ผลการดำเนินงานในช่วงครึ่งปีแรกของกรุงศรี คอนซูมเมอร์ยังเติบโตได้ดีกว่าภาพรวมอุตสาหกรรม สะท้อนความแข็งแกร่งของพอร์ตธุรกิจที่ประกอบด้วย 4 บริษัทหลัก ได้แก่ กรุงศรี เฟิร์สช้อยส์, บัตรเครดิตกรุงศรี, บัตรกรุงศรีเฟิร์สช้อยส์, บัตรเครดิต เซ็นทรัล เดอะวัน และบัตรเครดิตโลตัส

ปัจจุบันบริษัทมีพอร์ตสินเชื่อรวมมูลค่า 134,200 ล้านบาท ลดลงเพียง 1% จากปีก่อน ขณะที่คุณภาพสินทรัพย์ยังอยู่ในระดับแข็งแกร่ง โดย NPL บัตรเครดิตอยู่ที่ 1.1% ต่ำกว่าปีก่อนและต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดที่ 2.1% ส่วน NPL สินเชื่อบุคคลอยู่ที่เพียง 2% เทียบกับตลาดที่ 3.7%

ด้านการเติบโตของธุรกิจ บัตรเครดิตยังเป็นเครื่องยนต์หลักขององค์กร จำนวนบัญชีลูกค้าเติบโต 5% สูงกว่าตลาดที่เติบโตเพียง 2% ขณะที่ยอดใช้จ่ายผ่านบัตรเพิ่มขึ้น 3% สูงกว่าตลาดที่เติบโต 2% พร้อมรักษาส่วนแบ่งตลาดไว้ที่ 17% ในฐานะผู้นำตลาดบัตรเครดิตไทย

ตรงกันข้าม สินเชื่อบุคคลยังได้รับแรงกดดันจากภาวะเศรษฐกิจ ส่งผลให้ยอดสินเชื่อคงค้างลดลง 3% แม้ว่ายอดปล่อยสินเชื่อใหม่จะยังเติบโต 3% สะท้อนว่าบริษัทเลือกเติบโตบนพื้นฐานของคุณภาพพอร์ตมากกว่าการเร่งขยายสินเชื่อ

อีกหนึ่งประเด็นที่น่าสนใจคือ การเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของผู้บริโภค ซึ่งเริ่มส่งสัญญาณชัดเจนมากขึ้น

เป็นครั้งแรกที่แพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซก้าวขึ้นมาติด Top 5 หมวดการใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิต โดยเติบโตสูงถึง 16% มากที่สุดในทุกหมวด สะท้อนว่าผู้บริโภคเลือกซื้อสินค้าออนไลน์มากกว่าการเดินห้างหรือหน้าร้าน เพื่อลดค่าใช้จ่ายที่ไม่จำเป็น

ขณะเดียวกัน การใช้จ่ายยังสะท้อนเทรนด์ใหม่ของผู้บริโภคที่หันมาให้ความสำคัญกับ "สุขภาพและคุณภาพชีวิต" มากขึ้น โดยหมวดกองทุนรวมเติบโต 14% ความงาม 12% กีฬาและนันทนาการ 10% และปั๊มน้ำมัน 7%

อีกสัญญาณหนึ่งที่น่าจับตาคือ ความต้องการ "ผ่อนชำระ" เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ลูกค้าเลือกเปลี่ยนยอดใช้จ่ายเป็นการผ่อน (EPR) มากขึ้นในหลายหมวด ไม่ว่าจะเป็นท่องเที่ยว สุขภาพ ความงาม หรือแม้แต่ค่ารักษาสัตว์เลี้ยง สะท้อนว่าผู้บริโภคยังใช้จ่าย แต่ให้ความสำคัญกับการบริหารกระแสเงินสดและภาระผ่อนต่อเดือนมากกว่าเดิม

สำหรับครึ่งปีหลัง บริษัทประเมินว่ายังคงเป็นช่วงเวลาที่ท้าทาย แม้จะตั้งเป้ายอดลูกค้าใหม่ 627,000 ราย ยอดใช้จ่ายผ่านบัตร 420,000 ล้านบาท และยอดสินเชื่อคงค้าง 147,000 ล้านบาท แต่ยอมรับว่าการทำได้ตามเป้าหมายไม่ใช่เรื่องง่ายภายใต้เศรษฐกิจที่ยังผันผวน